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银行黄金资讯

时间:2016-04-13 来源:唯才教育网 本文已影响

篇一:商业银行如何开展黄金业务

商业银行如何开展黄金业务

摘要:从国际黄金市场的发展来看,商业银行凭借其市场交易中介这一角色起着很重要的枢纽作用,它们为黄金市场提供了一个有效的交易平台,为客户提供代理交易服务,提高了交易效率,降低了交易成本;商业银行为黄金市场交易造市或做市,活跃市场,促进了市场的流通。随着我国黄金市场改革开放的不断深入和经济的高速发展,我国对黄金的年均消费总量有到了大幅提升,这无疑为国内商业银行发展黄金业务提供了极好的历史机遇。面对国内黄金市场的无限商机,该如何发展黄金业务,成为商业银行亟须解决的问题。本研究从分析我国商业银行开展黄金业务的现状出发,分析了发展过程中存在的不足,并探讨了进一步发展黄金业务的对策。

关键词:商业银行 ;黄金业务,对策

自2002年5月中国人民银行批准四大行开办黄金业务以来,我国商业银行逐步介入黄金市场,创新产品,拓宽黄金市场外延,不断发挥自身渠道优势,活跃市场、在繁荣了我国的黄金市场方面发挥了积极的作用。从国际黄金市场的发展经验来看,商业银行在其中都扮演了重要的角色,从某种意义上说,在黄金市场中,其市场成熟程度的标志就是商业银行参与的广度和深度。因而,在中国黄金市场的发展进程中,探讨如何发挥商业银行的作用就显得很紧迫。

一、商业银行黄金业务分类

根据国际通行的分类,商业银行开展的黄金业务主要分为两大类:

(一)一般商业银行业务

主要包括黄金交易清算服务、黄金实物交割、黄金保管、市场信息咨询服务和黄金交易所提供授信额度。

(二)须经中国人民银行批准方能进行的黄金业务。包括:代理和自营黄金现货买卖业务、黄金融资、黄金寄售、黄金租赁、同业黄金拆解、设计各种金融黄金衍生品交易工具和个人黄金业务等。 ① [1] 许云超. 关于国有商业银行拓展黄金业务的思考[J]. 今日科苑. 2011(02)

二、我国商业银行开展黄金业务的发展状况

当前,我国商业银行的黄金业务开展状况主要可以归纳为如下几个方面:

(一)黄金自营交易业务。商业银行通过参与场外市场开展黄金自营交易,如伦敦黄金市场等;也通过场内市场开展黄金自营交易,如上海期货交易所、上海黄金交易所等。一方面商业银行可将黄金视为资产配置的品种,通过投资黄金,建立黄金实物库存,为黄金贷款、黄金租借、实物品牌金相关产品的开展提供支撑。另一方面可依据其经营策略,在准确预测未来黄金价格的走势的基础上,高抛低吸,赚取价差。

截至2010年12月末,商业银行通过上海期货交易所参与了130.6吨的黄金期货交易,同年底,共有l9家商业银行参与了上海黄金交易所的黄金自营交易业务,当前,总成交黄金数量达到了3051.22吨,通过境外交易对手交易了3060吨黄金。

(二)代理上海黄金交易所业务

上海黄金交易所为了方便投资者入市参与交易,为个人和企业投资者提供了代理平台,接纳了国内商业银行作为所金融类会员。商业银行在参与过程中则收取了佣金和手续费。截至2011年末,共有19家商业银行参与了上海黄金交易所代理交易业务,累计成交1023.66吨,其中代理个人累计成交806.32,占代理业务总量的78.77%,,代理企业累计成交217.34吨,占比为11.23%;。

(三)账户金业务。又称纸黄金业务,指商业银行作为做市商向个人投资者开展双边报价,客户通过低买高卖获取价差收入,商业银行通过对客交易及相应的平盘交易赚取价差收入。客户购买的黄金份额在账户中记录,不能提取实物黄金。账户金按币种可分为人民币账户金和美元账户金。截至2011年末,我国商业银行账户金累计成交3022.80吨,其中,人民币账户金累计成交2367.12吨,美元账户金累计成交655.68吨。

(四)实物金销售与回购业务。国内各家商业银行相继开展了实物金销售与回购业务,比较典型的有建设银行的“建行金”产品、工商银行的“如意金”等。截至2011年12月底,商业银行当年累计完成了168.65吨实物黄金销售和回购业务。

(五)黄金租借业务。用金企业和产金企业是商业银行黄金租出业务的两类主要企业类型。用金企业在满足生产周转所需黄金的同时,可以通过黄金租借业务,降低市场风险,规避金价波动对企业财务的冲击。产金企业通过向银行租借

黄金,把未来将要生产的黄金提前销售,在市场上抛售以获得用于经营和投资所需资金,然后用未来生产的黄金归还。2011年,我国商业银行黄金同业拆借业务累计成交10.82吨,。

(六)黄金寄售业务。黄金寄售业务主要是为了弥为补国内黄金市场供求缺口,平抑市场供求矛盾。一般是在中国人民银行的规定和授权下,商业银行从境外机构进口的黄金,随后通过上海黄金交易所出售黄金。从近几年的情况来看,我国商业银行的黄金寄售业务有逐步减少的趋势。

(七)其他黄金业务。我国部分商业银行开发了除上述六类传统黄金业务之外的新业务,比较典型的有黄金仓储、清算、交割业务,黄金积存业务,黄金挂钩理财产品,黄金代保管业务,黄金套期保值业务,黄金质押贷款业务,黄金信息咨询服务等。②

三、国有商业银行黄金业务发展存在的问题

(一)黄金管理体制滞后

随着国际和国内形势的变动,原有的国内黄金购销体制和利益格局的维系基础正在动摇,新的变化了的市场化环境与原有的有管理体制产生了日益严重的不兼容性矛盾。央行的监管重点还不能市场的需要,对制定市场规则、审查没进出口市场主体资格、违法违规惩处和规范市场准入和退出等方面的重视程度还不够,相关配套措施严重滞后,这种状况也直接导致了了民间黄金市场的出现。

(二)国际国内黄金市场分割

当前,我国的黄金市场参与交易的会员仅限商业银行和国内用金企业和产金企业,真个市场还比较封闭,黄金的进出口还受到严格的限制,在时间上也没有实现一天24连续的与国际市场进行的同步交易。

(三)黄金衍生金融产品缺乏,黄金产品差异化程度欠缺

从总体上看,产金、用金企业和社会公众的黄金消费需求在黄金市场形成后通过市场得到了满足,但是商业银行的黄金业务类产品还停留于获得实物,而不是投资和保值。还没全面推出黄金衍生金融产品,如黄金期货、黄金远期、期权产品等,黄金市场还不能为投资者提供转移价格风险和发现、增强流动性、传递市场价格等作用。

② [2] 刘小亿,刘飞. 浅析我国商业银行的“黄金之路”[J]. 投资研究. 2010(11)

四、我国商业银行黄金业务发展对应策略

根据我国商业银行黄金业务发展的状况和存在的问题,比这人为可以从以下几方面来推进我国商业银行的黄金业务,具体入下:

(一)重点拓展个人黄金业务

个人黄金业务主要包括两个部分:一是记账式黄金买卖,其业务特点是个人投资者在银行开立黄金账户,以“无纸化交易方式”进行交易;二是实物黄金买卖,这已从原来的金币、黄金饰品扩展到金条买卖。个人投资者可通过银行柜台、电话银行、网上银行等交易方式进行黄金买卖,通过赚取差价获利。把个人黄金业务作为商业银行档前应重点拓展的业务原因有很多,主要有以下两点:

1.商业银行拓展个人黄金业务是民间资本寻找出路的需要。

当前,在股市低迷、楼市前景难料的情况下,大量民间资本急需寻找可获利益的新投资领域。据有关专家《黄金投资价值研究报告》,在金融指数下滑的情况下,黄金具有逆向上攻的特性,即国际黄金投资收益与风险比较结果是向上升的,而其他投资工具(以股指收益为例)与风险综合比较结果是向下走的。

2.商业银行拓展个人黄金业务也是优化资产结构,提高直接收益和附加收益的需要。

从长远来看,商业银行可将个人黄金业务融入传统私人理财业务中去,推出私人理财新业务。③

一是推出个人黄金的“零存整取”业务,储户可以定期将一定数额的资金存入银行指定黄金储蓄账户,委托银行购入黄金,达到一定期限后可前往银行提取黄金,或委托银行按市价将黄金卖掉,提取现钞。这种业务实现了黄金交易和储蓄业务的联动关系,满足储户的保值投资与储蓄的双重需求;银行也借此利用分批购入成本法降低黄金购入成本以避免价格波动风险。

二是开展个人黄金质押贷款,以个人黄金储蓄账户中的黄金数量为依据,按照市价给储户提供一定折扣比例的黄金贷款,提高储户资金的流动性,但又不损失潜在黄金储蓄收益。对银行而言,此项业务类似于当铺的质押贷款,但又没有鉴定真伪、保管当品的成本和风险,并且在账户黄金作为担保的前提下,开展该业务的安全性极高,故而极具发展潜力,在目前市场条件下可尽力拓展。

(二)着力推进套期保值业务 ③ 3] 赵斐,王玮. 对陕西省商业银行黄金业务开展情况的调查[J]. 西部金融. 2010(03)

套期保值业务主要是指商业银行为黄金客户提供一种期、现交易的服务方案,其交易方式一般是在黄金现货市场上买入或卖出一定数量黄金的同时,在期货市场上设立与现(转 载自:wWw.HN1c.cOM 唯才 教 育网:银行黄金资讯)货市场相反的头寸而将风险分散转移的黄金交易活动。黄金套期保值的用户主要是黄金生产、加工企业,商业银行为供求双方提供价格风险转移的“渠道”,以使黄金生产企业和首饰加工企业在成本“锁定”、收益稳定的市场环境下进行经营活动,规避国际金市价格波动风险。该业务以衍生金融工具为基础,决定了一般工商企业难以驾驭,而商业银行可以凭借一般金融衍生产品的操作经验,开展该业务。目前,国内的黄金市场局限于场内现货交易,中国黄金市场未来将实现3个转变,其中之一是“从黄金现货交易向黄金期货交易转变”,由此可见,套期保值业务对于商业银行发展黄金业务是具有战略意义的。

另外,商业银行还可以开展包括抵押贷款和黄金贷款的融资业务,以及同业黄金拆借、黄金鉴定、黄金咨询等各类其他黄金业务。

(三)大力发展黄金租赁业务

黄金租赁与黄金贷款中的“借金还金”既有区别又有联系。黄金租赁是指商业银行可以以其从黄金生产企业买入的黄金为租赁物,向黄金加工企业提供黄金租赁服务,以帮助黄金加工企业降低原料库存、缓解流动压力、提高流动资金周转速度。租入者可以用黄金还本,货币还息;亦可以全用黄金还本付息,或协议中约定的其他方式还本付息。当全部用黄金来还本付息时,等同于黄金借贷中的“借金还金”业务。

开展黄金租赁,对银行而言,既丰富了银行的交易品种,有助于银行更好地为黄金生产加工企业提供全方位的优质服务,同时可以获取稳定息差收入,成为银行中间业务一项新的收入来源。④

而黄金租赁对用金、产金企业的吸引力在于:

一是可以规避风险。由于黄金价格变化较大,在经过一个生产周期后,如果黄金市场价格出现下跌,黄金企业往往会因原料成本偏高而造成损失。通过黄金租赁业务,在满足生产周转所需黄金的同时,黄金企业规避了金价波动对企业财务的冲击,降低了企业的市场风险。

二是可以降低企业财务费用。企业采取黄金租赁的形式,不用现金购买黄金,而且黄金租赁费用远低于银行同期贷款费用。 ④ [4] 姜浩. 商业银行黄金业务发展策略初探[J]. 中国货币市场. 2002(04)

篇二:各银行纸黄金的对比

1. 账户黄金(纸黄金,纸白银)

开户:银行,如建设银行,工商银行,中国银行和交通银行。 交易模式:撮合成交,只能买涨不能买跌的单向交易模式,非保证金交易模式全额交易。

交易时间:24小时不间断的交易。

手续费:

(1)工行纸黄金交易手续费

纸黄金的交易也是需要手续费的,与传统的按交易金额的百分之几收取手续费不同,纸黄金的手续费是按照黄金数量来收取的,以工行纸黄金为例,交易的手续费加起来是每克0.8元,结合目前金价在每克190元人民币左右的价格,目前折算起来纸黄金的手续费是0.42%,要远远低于股票、基金的手续费,并且这一比率会随着金价的上涨而下降.假设你在190块出售10克纸黄金,你的手续费是八块,费率相当于0.42%;而在200块出售时,你的手续费还是八块,费率下降到0.4%,也就是说,金价越高费率越低,盈利越多费率越低.

(2)中国银行纸黄金交易手续费

中国银行纸黄金在手续费上采取了阶梯式,单笔交易量在200克以下的,单边价差0.5元/克;单笔交易量在200克 2000克,单边价差0.45元/克;单笔交易量在2000克以上,单边价差0.4元/克.以交易150克为例,基准报价是100元/克,那投资者购入价是100.50元/克,出售价是99.50元/克.

(3)建设银行手续费

我们就以报价为准,报价多少购入价就是多少,在此过程中银行不会收取任何手续费,炒纸黄金者只要低买高卖就可以盈利.若一炒纸黄金者以130元/克的价格购入100克黄金,若在135元/克的价格出售,就可以赚取500元,但关键是如何抓住低买高卖的时机。

篇三:黄金公司及黄金交易平台

第一节 黄金投资策略网与金交易所简介 一、天津贵金属交易所简介

天津贵金属交易所(以下简称"交易所")是经天津市政府批准,由天津产权交易中心为主发起,在天津滨海新区注册的公司制法人。经国务院同意,国家发展和改革委员会批复的《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》中明确提出支持天津产权交易中心增加交易品种。贵金属交易所作为天津产权中心的创新型交易平台,主要为金银等贵金属的现货及现货延期交收交易提供电子交易平台和相关服务。交易所实行会员制,采取 24 小时不间断交易,时间及价格与国际市场接轨。

国务院关于《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》(国发 2006-20 号)鼓励天津滨海新区进行金融改革和创新,明确在金融企业、金融业务、金融市场和金融开发等方面的重大改革原则上可安排在天津滨海新区先行先试。中央赋予天津滨海新区的先行先试政策给贵金属市场的设立提供了绝好的契机,在天津设立贵金属交易市场,是对我国黄金交易市场体系的补充,是对我国金融市场体系的完善,有利于规范和引导场外黄金交易市场发展。

交易所将秉承"公开、公平、公正"的原则,统一组织、严格监管,保证贵金属交易试点工作安全、平稳推进。

二、黄金投资策略网简介

黄金投资策略网隶属于广州同信投资顾问有限公司旗下,是国内首家专注黄金市场研究,为广大黄金投资者提供有关黄金资讯综合性资讯服务的专业研究机构。黄金投资策略网以国内顶级黄金投资分析师团队为核心,打造一支高效优质的服务团队,通过专业科学的分析方法,采用系统完备的信息渠道,秉承专业优质服务的理念,向广大投资者及机构客户提供有关黄金市场行情分析、操盘运作、学习研究、投资管理等专业化的服务。 为推动国内黄金市场健康发展,黄金投资策略网与深圳发展银行、民生银行、兴业银行以及招商银行等机构建立战略合作伙伴关系,优势互补,共同为国内个人和机构投资者提供有关黄金T+D、白银T+D咨询服务。黄金投资策略网与各大新浪、和讯、凤凰网、中金在线等各大网站,中国财经报、广东电台等各大媒体机构合作,向其提供有关黄金市场的分析和研究成果,使得我们的服务惠及大众。深受广大投资者的欢迎。

三、上海黄金交易所简介

上海黄金交易所是经国务院批准,由中国人民银行组建,在国家工商行政管理总局登记注册的,中国合法从事贵金属交易的国家级市场,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织黄金交易,不以营利为目的,实行自律性管理的社团法人。上海黄金交易所的建立,使中国的黄金市场与货币市场、证券市场、外汇市场一起构筑成中国完整的金融市场体系。为中国黄金市场的参与者提供了现货交易平台,使黄金生产与消费企业的产需供求实现了衔接,完成了黄金统购统配向市场交易的平稳过渡。

第二节 天津贵金属交易所交易细则 一、交易品种及交易常识

1、交易标的物

由国内知名生产厂商生产,符合国家相关标准,经交易所认定的成色为AU9999,规格

为200克/条的金条。

2、交易时间

北京时间每周一早上08:00至周六凌晨04:00不间断交易(结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外)。结算休市时间为每个交易日内的凌晨04:00至06:00(夏令时)或凌晨04:00至07:00(冬令时)。

3、交易方式

现货全额交易:客户必须在交易所指定帐户存入与欲购买金条等值的人民币资金,买入的金条可选择提货或再次卖出;客户如需卖出已提货的金条,可直接通过我们的柜台卖出。延期交收交易:按即时价格买卖金条,延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为,交易时支付一定比例的交易保证金,实物交收时结清剩余货款。

4、保证金

履约保证金(初始保证金):指交易买卖合约的最低保证金,按成交合约金额的最低8%收取。

维持保证金:当交易合约价格发生变动时,投资者必须保持其保证金帐户内的最低保证金金额。维持保证金比例不得低于履约保证金金额的50%。

5、交易费用

手续费:手续费收取标准为合约成交总金额的万分之八,每一手合约建仓与平仓均需收取手续费。

买卖差价:即点差,投资者于交易时买卖合约的价差,收费标准为每克0.23元(当价格出现剧烈波动时交易商为规避风险有可能将点差拉大)。

递延费(隔夜仓息):如投资者持未平仓合约超过收盘时间(凌晨 4 点)均需缴纳递延费,投资者于当天交易日内平仓之合约无需缴纳递延费。递延费收取标准为建仓成交总金额之万分之二。

提货费、交货费: 当投资需要实物交割时会产生提货费和交货费。提货费包括加工费、储运费等,收取标准为每克14元人民币;交货费包括检验费、重铸费等,收取标准为每克6元人民币。

二、天津贵金属交易所交易合约简介

交易品种 黄金 白银

报价单位人民币/克 人民币/千克

标准合约量 1000 克/一手 15千克/手

最少变动值0.01 元1 元

履约保证金 不低于成交金额的 8%

维持保证金履约保证金的 50%

注:因该产品带有杠杆性,如价格走势波动剧烈而投资者在没有及时追加保证金之情况下,系统会在该帐户余额只剩下标准合约量之50%时强制平仓。

杠杆比例 最大 12.5 倍

注:因保证金为标准合约量的8%,故交易商提供之杠杆比例最大固定为12.5倍。例:250 元/克*1000 克/20000 元(保证金)=12.5 倍 ;

盈亏计算 多单交易盈亏=(平仓价—建仓价)*标准合约量*手数—手续费—仓息 ;空单交易盈亏=(建仓价—平仓价)*标准合约量*手数—手续费—仓息 ;

例:投资者于金价为 250元/克时买入(做多)4 手黄金,当金价升至 260 元/克时该投资者获利平仓,则该笔交易盈亏如下:(260-250)*1000 克*4 手—(800+832)=38368 元交易时间 24 小时(8:00AM—4:00AM)

交易机制 杠杆式相向交易(做空机制)

例:投资者于金价为 260元/克时卖出(做空)4 手黄金,当金价跌至 250 元/克司时该投资者获利平仓,则该笔交易盈亏如下: (260-250)*1000 克*4 手—(800+832)=38368 元最大持仓上限 60 200

三、实际交易案例

案例-1

投资者于某交易日买入 4 手天通黄金,建仓价格为 250 元/克,经短线持有后于次日(第二个交易日)平仓离场,平仓价为 260 元/克。试计算此笔交易中该投资者的净盈亏。答 :在上述交易中,投资者于天通黄金价格为 250 元/克时买入4手黄金,则合约价值为 250 元/克*1000克*4手=1000000 元;黄金价格为260 元/克时平仓4手黄金,则合约价值为 260 元/克*1000 克*4 手=1040000元,合约盈亏=1040000元—100000元=40000元。手续费:建仓价250元/克*1000克*4(手)*0.0008=800元、平仓价260元/克*1000克*4(手)*0.0008=832元;4手手续费共1632元。

递延费(隔夜仓息):250元/克*1000 克*4(手)*0.0002=200元

按照多单交易盈亏计算公式:(平仓价—建仓价)*标准合约量*手数—手续费—仓息则此笔交易净盈亏为:(260-250)*1000*4—1632元—200元=50000元—1632元—200元=38168元。

案例-2

投资者于某交易日卖出 10 手天通白银,建仓价格为 5000 元/公斤,经短线持有后于当天平仓离场,平仓价为4800 元/ 公斤。试计算此笔交易中该投资者的净盈亏。

答:在该交易中,投资者于天通白银价格为 5000 元/克时卖出 10 手白银,则合约价值为 5000 元/公斤*15 公斤*10 手=750000 元;白银价格为 4800 元/千克时平仓 10 手白银,则合约价值为 4800 元/公斤*15 公斤*10手=720000 元,合约盈亏=750000 元-720000 元=30000 元手续费:

建仓价 5000 元/公斤*15 公斤*10(手)*0.0008=600 元 、平仓价 4800 元/公斤*15 公斤*10(手)*0.0008=576 元;10手手续费共 1176 元。

按照空单交易盈亏计算公式:(建仓价—平仓价)*标准合约量*手数—手续费—仓息则此笔交易总盈亏为:(5000-4800)*15*10—1176 元=30000 元—1176元=28824元。案例-3

投资者在天交所交易账户内存有 15 万元,并于某交易日买入 4 手天通黄金,建仓价格为 250 元/克,当黄金价格跌至200 元/克时,试计算该投资者当前账户余额(净值)。

答:按照维持保证金比例不能低于履约保证金之 50%的原则,该投资者已被强制平仓,故账户余额(净值)应为40000元。

第三节 上海黄金交易所交易细节细则一、交易规则摘要

1、 交易品种:黄金延期Au(T+D)、黄金单月延期Au(T+N1)、黄金双月延期Au(T+N2)、白银延期Ag(T+D)

2、 交易渠道:个人网上银行贵宾版

3、 交易报价:黄金人民币/克,精确到小数点后两位;白银人民币/千克,精确到人民币元

4、 交易单位:1000克/手(交易起点为1手)

5、 交易保证金率:合约价值的10.5%

6、 交易手续费:黄金交易的手续费率为万分之十五;白银交易的手续费率为万分之十四。

7、 每日涨跌停幅度:上一交易日结算价的±7%

8、 延期费收付日: Au(T+D)、Ag(T+D)按自然日逐日收付 Au(T+N1)合约的延期费支付日为单数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付) Au(T+N2)合约的延期费支付日为双数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付)

9、 延期费率: Au(T+D)为合约市值的万分之二/日 Au(T+N1)、Au(T+N2)为合约市值的百分之一/两月

10、 交易功能:申请开户签约、签约信息查询、账户变更、签约信息变更及销户解约;客户交易资金划转;贵金属延期买卖及撤销交易;交易资金清算、客户保证金帐户管理等主要业务流程与环节(暂不提供贵金属现货的申报交收功能)。

11、 交易时间:上海黄金交易所开市时间(北京时间)

早市:9:00—11:30(周一早市时间08:50—11:30)

午市:13:30—15:30

夜市:20:50—02:30(周五无夜市)

二、业务优势

1) 品种丰富:我行代理的上海黄金交易所贵金属产品涵盖了该交易所目前所有延期交易产品,并且是唯一一家提供白银延期交易的银行。

2) 成本低廉:为客户提供10.5%的交易保证金率,帮助客户降低投资门槛。

3) 开户及交易简便:我行个人网上银行贵宾版向客户提供开户、交易等贵金属延期交易业务的平台。

4) 资金安全:我行对客户的资金实行专户管理,确保客户资金安全。

5) 系统先进:我行个人贵金属延期交易系统具有先进的交易管理、风险控制及保证金管理功能,客户界面清晰、系统稳定性高。

6) 价格透明:交易报价与上海黄金交易所系统实时同步,信息公开,不加点差。

三、名词解释

1. 买入开仓:根据AU(T+D)品种的行情,建立多头合约,按固定比例支付保证金后增加多头合约。

2. 卖出开仓:根据AU(T+D)品种的行情,建立空头合约,按固定比例支付保证金后增加空头合约。

3. 买入平仓:根据AU(T+D)品种的行情,将空头合约进行平仓,减少所持有的空头合约,释放相应冻结的保证金,并获得交易盈亏。

4. 卖出平仓:根据AU(T+D)品种的行情,将多头合约进行平仓,减少所持有的多头合约,释放相应冻结的保证金,并获得交易盈亏。

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篇四:各银行黄金定投方式比较

各银行黄金定投方式比较

连续下跌12周后,金价回调至一年前的水平。这让很多投资者再次意识到,黄金绝不是只涨不跌的市场。尽管在金价的下调中,也有一些投资者利用双向投资工具赚取了盈利,但如果你的操作水平和风险承受能力偏弱的话,倒不如选择黄金定投作为投资工具。

和基金定投一样,黄金定投尤其适合在波动较大的市场中使用,以分笔投资的方式平滑投资的风险。目前工行、农行和广发都已经推出较为成熟的黄金定投工具。

工行“积存金”平均价买黄金

工行的黄金定投“积存金”业务中使用的是以均价买黄金的概念,同样是AU99.99的报价,工行按照投资者的定投金额分摊到每个投资期的方式进行定投。举个例子来说,投资者设置了每个月作为投资周期,定投金额为2000元/月,那么“积存金”就按照每天2000/30=66.67元的计划为投资者购入黄金,因此即使对于2000元的定存金额来说,“积存金”也实现了在单个投资周期内的成本分摊,这一产品可以理解为投资者始终在以平均价格进行黄金投资。

在手续费率上,工行的“积存金”在购入时的手续费最高为交易金额的0.5%,投资者在选择现金赎回时,赎回手续费最高为1.5%,按照客户级别与交易量,不同的投资者对应的费率有所不一。

广发定投交易门槛最低

相比之下,广发银行所推出的黄金定投业务与金交所的交易金关系更为紧密。

一是在报价上,广发的黄金定投业务是以实时的上海金交所

AU99.99价格来报价,定投投资者指定扣款日,银行统一扣款时按即时的金交所报价来进行交易,也就是此次定投的价格。

此外,广发的黄金定投所提供的黄金实物是金交所100克规格的AU99.99金条。

广发的黄金定投业务也是门槛最低的产品。每期最低的投资可以为重量1克或金额100元,为同类产品中门槛最低的。投资者可以选择按季、按月、按周或每日定投。

农行“存金通”定投传世之宝

而农行的黄金定投产品“存金通”与工行和广发的产品差异较大。“存金通”定投业务围绕着农行的“传世之宝”标准贵金属,它的报价是指农行“传世之宝”标准贵金属的价格,该价格是以当天10:00金交所AU99.99的报价为基础,并加以“传世之宝”的加工费、流通费用等。因此,这一价格中已经包括了银行的手续费,投资者在进行“存金通”黄金定投的时候,就无需另外按照交易金额的比例支付交易手续费了。目前农行的“存金通”提供按月定投的计划,投资者可以选择每个月的任何一天作为定投日,在这天银行将进行扣款交易操作。

表:各银行黄金定投方式的比较

篇五:国内各大银行实物黄金业务说明

中国工商银行——“如意金”

产品简介:“如意金”是中国工商银行自行设计并拥有自主品牌的实物黄金产品,除“如意金条”外,工行在2008年9月26日还推出了“如意金钱”。“如意金”并不提供代保管,投资者可选择立刻提金,或是另行申请银行的保险箱业务,然后按规定交纳一定的保管费。

产品规格: “ 如意金” 的纯度为AU99.99。“如意金条”分20克、50克、100克、200克、500克和1000克6种规格,不设最低交易门槛;“如意金钱”分1盎司和 1/2盎司两种规格,由工行指定的全国19家分行限量发行,没有交易数额限制。产品资费:该产品价格以工行周一至周六每天上午9点之后公布的上海黄金交易 所的挂牌价格为准,购买“如意金”不取加工费和其他附加费用。 是否回购: “ 如意金” 提供回购业务。投资者提交以往在工行购买的具备品相 完好、品质证书齐全的“如意金”条,经专业检测检验成色及重量符合标准,即可由工行按照当日上海黄金交易所开盘价减一定手续费后,进行代理回收并实时支付 款项。如果投资者在上午回购,则价格以AU99.99黄金的每日开盘价为基础下浮3元;如果在下午回购,价格以金交所下午第一笔黄金的成交价为基础下浮3 元。回购时间为每周一至周五的9:30至11:30和13:30至15:30。该业务的办理时间为工行营业时间,即每周一至周五的9:30至16:30, 周日购买“ 如意金” 将沿用周六当天的买入价格。

兴业银行——个人实物黄金买卖业务

产品简介:兴业银行的个人黄金业务,是该行通过上海黄金交易所,为投资者提供黄金交易渠道,并代理资金清算和实物交割。投资者既可以在需要时提取黄金,也可以通过网上银行或银行柜台在金交所对实物黄金进行交易,赚取波动价差。 产品规格:业兴银行实物黄金产品包括AU99.99、AU100g两种,交易起点均为100克。

产品资费:该产品价格以上海黄金交易所的黄金报价为准,其交易手续费为成交额的0.2%。现阶段银行对个人实物黄金免收代保管费,但在提金时,投资 者需要根据提货重量向银行交纳一定比例的运保费。为弥补实物黄金在重量上的溢出或不足,银行还会按每千克300元的比例,冻结投资者一定的溢短差费用来进 行二次清算,多退少补。

是否回购:实物黄金一旦提货后,银行既不负责回购,也不能将其入库交易,投资者若想变现只能折价卖给黄金加工企业。该业务的交易时间为上海黄金交易 所开市时间,即每周一至周五的9:00至11:30和13:30至15:30,以及每周一至周四的21:00至次日凌晨2:30。

招商银行——个人黄金代理买卖业务

产品简介:招商银行的个人黄金业务,主要代理销售成都高赛尔金银有限公司的标准金条。银行不提供代保管,投资者可另行申请保险箱业务。保险箱分日租、月租、年租三种。

产品规格:高赛尔标准金条以金衡盎司为计量单位(1盎司=31.1035克),包括2盎司、5盎司和10盎司3种,产品纯度为AU99.99,交易起点为2盎司。 产品资费:高塞尔标准金条的价格以上海黄金交易所的报价为准,投资者在购买时还需交付每盎司109元的加工费,以及每克0.3元的手续费。

是否回购:招商银行对个人实物黄金进行回购,银行会在当日高赛尔标准金条的买入价基础上再返还投资者每盎司62元的加工费。该业务办理时间为每周一 至周五的9:00至12:00和13:00至16:30,投资者可到成都、青岛、南京、广州、沈阳、长沙、天津、武汉、杭州等地的网点办理。

中国农业银行——“招金进宝”、高赛尔标准金条

产品简介:中国农业银行的个人实物黄金代理买卖业务,主要销售山东招金集团有限公司和成都高赛尔金银有限公司的标准金条。银行并不提供代保管,投资者需要及时提走黄金,或者另行申请银行的保险箱业务。保险箱分半年期和一年期两种。

产品规格:“招金进宝”包括A类投资性标准金(30克、50克、100克、200克),以及B、C两类标准礼品金,金条纯度均为AU99.99。高 赛尔标准金条采用盎司计价(1盎司=31.1035克),分为1盎司、2盎司、5盎司、10盎司4种规格,产品纯度为AU99.99,最低交易门槛为1盎 司。

产品资费: “ 招金进宝” 采用L O - C O -LONDON黄金市场价格、纽约黄金市场价格与上海黄金交易所价格相结合的综合报价体系,并根据金条规格收取不同的附加费用。高赛尔标准金条的价格以上 海黄金交易所的报价为准,投资者在购买时还需交付每盎司109元的加工费,以及每克1元的代理销售手续费。 是否回购:“招金进宝”并不提供回购业务,而高赛尔标准金条则可以进行回购交易,投资者需到购买金条的原网点办理。符合回购条件的金条,银行将在当 日买入价的基础上再返还每盎司62元的加工费,同时投资者还需交纳每克0.3元的代理赎回手续费。该业务的办理时间为每周一至周五的农行营业时间,投资者 可在北京、天津、河北、上海、江苏、浙江、福建、山东、广东等地的指定网点进行交易。

深圳发展银行——“聚金宝”

产品简介:“聚金宝”个人实物黄金业务是深圳发展银行同上海黄金交易所共同开发的黄金投资产品。投资者既可以提取黄金长期收藏,也可以由金交所代为保管,并通过深发行的黄金交易系统到金交所进行交易,获取黄金波动价差。

产品规格:“聚金宝”包括AU99.99和AU100g两个品种,最低交易门槛均为100克。

产品资费:该产品价格以上海黄金交易所的挂牌价格为准,交易手续费为成交额的0.2%。现阶段银行对黄金免收代保管费,但在提金时,投资者需要向银行交纳每克0.07元的运保费,并且还要交纳按提货重量计算的提货保证金。

是否回购:“聚金宝”不提供回购业务。该产品采用三段式交易时间,除国家法定节假日外,投资者可在早市(每周一至周五9:00至11:30)、午市(每周一至周五13:30至15:30)和晚市(除周五外,每日的21点至次日凌晨2点30分)进行交易。

中国建设银行——“龙鼎金”投资金条

产品简介:“龙鼎金”投资金条是中国建设银行自行设计并拥有自主品牌的实物黄金产品,金条印有“中国建设银行”标识和编号。投资者如果不立刻提金,银行将收取指定块号的金条每块每月2元的代保管费;如果投资者不指定块号,则银行免收代保管费。

产品规格:“龙鼎金”投资金条的产品成色为AU99.99,包括50克、100克、200克和500克4款产品,最低投资门槛为50克。

产品资费:该产品的价格以国际黄金市场报价为基础每日浮动,由于存在制作和运送成本,其每克售价要高于同期黄金市场报价。此外,投资者在购买时还要另外交纳包装费。

是否回购:“龙鼎金”投资金条是可以回购的实物黄金产品,银行会按照回购当日的买入价对无缺损的金条予以回购。该业务的办理时间为每周一至周五的9:30至15:00。

中金黄金——中国黄金投资金条

产品简介:中金黄金与世界黄金协会联手推广的“中国黄金投资金条”,买入时仅在实时金价的基础上每克加8元的的零售金价,卖出价格则参照实时金价的 卖出价,中国黄金投资金条的实时交易金价主要参照上海黄金交易所的行情,若上海黄金交易所停牌期间,则参照国际的实时价格,周六下午及周日全天参照周六上 午国际现货金价收盘价。

产品规格:“中国黄金投资金条”采用了国际通行的梯型外形,采用先浇铸后压制的现代制造工艺,共有1000克,500克,200克,100克,50克等5种规格。 是否回购:消费者购买投资金条后可以随时在中国黄金旗舰店或其它指定金店直接变现,变现时参照实时金价每克收取3元手续费。